“庚申，胡大海攻克诸暨。这个月，命令宁越知府王宗显设立郡学。三月甲午日，赦免大逆以下，丁巳，方国珍以温、台、庆元来献，派遣他的儿子关为人质，不接受，夏四月，俞通海等人收复池州，当时耿炳文守长兴，吴良守江阴。
汤和守常州，曾经多次打败张士诚的部队。太祖因此久留宁越，巡行浙东。六月壬戌日，返回应天。秋八月，元将察罕帖木儿收复汴梁，刘福通与韩林儿退保安丰。九月，常遇春攻克衢州，活捉宋伯颜不花。冬季，十月，派遣夏煜授予方国珍行省平章，国珍以病推辞。十一月壬寅，胡大海攻克处州，石抹宜孙逃走
当时元守兵单薄，而且听说中原动乱，人心离散，因此江左、浙右各郡，军队到达都下，于是向西与友谅相邻。二十年春二月，元朝福建行省参政袁天禄以福宁投降。
三月二十四日，朱元璋征召刘基、宋濂、章溢、叶琛到。夏五月，徐达、常遇春在池州击败陈友谅。闰月丙辰，陈友谅攻陷了太平，守将朱文逊，院判花云、王鼎，知府许瑗死的。
不久，陈友谅就把自己的主子杀害徐寿辉，自称皇帝，国号为汉，又名陈汉，领土有江西、湖广地方，陈友谅和张士诚打算合攻应天，应天大地震。诸将商议先收复太平来牵制他，朱元璋说：“不可。他们居住在上游，舟师十倍于我们，要收复那里很可是很难的。”
有人请求亲自率兵迎击，朱元璋说：“不可！他们以小股部队牵制我，而保全了军队直趋金陵，顺流半天可达，我步骑兵很难返回，百里奔赴作战，兵法忌讳，不是上策。”于是飞马告知胡大海进攻信州牵制其后，而令康茂才写信欺哄陈友谅，他赶紧来。
陈友谅果然率兵向东。于是常遇春设伏石灰山，徐达布阵南门外，杨溉屯扎大胜港，张德胜等率水军从龙江关，朱元璋亲自督军卢龙山。乙丑，陈友谅到达了龙湾，种部件都想上前去打，朱元璋说：“天就要下雨了，赶紧把饭吃了，趁下雨打他娘的。“不一会儿，天果然下起了大雨，士兵们竞相奋起，雨停交战，水陆夹击，把楚国打得大败，陈友谅乘小船逃走。
于是收复太平，攻下安庆，而大海也攻克信州。当初，太祖命令康茂才欺哄陈友谅，李善长因被怀疑。太祖说：“二寇联合，我首尾受敌，只有快的来，先打败他们，那么张士诚丧胆了。”不久张士诚果然不出。丁卯，在儒学提举司，任命宋濂为提举，派遣子朱标学习经学。六月，耿再成战败石抹宜孙庆元，应该孙战死，派遣使者祭祀的。秋九月，徐寿辉旧将欧普祥任命袁州投降。冬季十二月，又派夏煜写信晓谕方国珍。