新上任的李德明快速的维系了和辽的关系，又以迅雷不及掩耳之势夺回凉州，诛杀党项世仇首领。这两步棋下得快，走势猛，李德明的地盘迅速平静了下来。一方面西北的其他部落不敢轻举妄动，另一方面党项内部势力不敢兴风作浪。在李德明看来，这些都是早晚的事，李德明意不在此，他最需要聚集的是和宋朝谈判的筹码。
“没有比消除内忧外患更有力的了。”张浦建议李德明，“议和的时机已经成熟了。”
李德明接连上表宋朝廷议和称臣，真宗皇帝接表后又召集群臣开会商议。也不知道是何原因，每逢国家大事宋朝廷上就是两派人激烈的争论。只要有说要打的，就有说要和的；只要有说东的，就有说西的。王钦若、陈尧叟这一干人，专门迎合真宗皇帝，他们知道这个主儿已经学会了花钱买和平。像丁谓这样的一批油滑的后起之秀也开始跃跃欲试。
他们劝真宗皇帝：“党项凶残甚于契丹，二十年征战苦，您是一位仁君，体恤民生之艰辛，应该促和。”但是有更多的人清醒的认识到，党项的议和是在争取缓和内部矛盾的时间，西北之患不会了结。
反对议和的一位重要人物是曹玮，此人便是前枢密使曹彬的小儿子。曹玮年少就步入名将之列，是靠父亲不避亲的举荐给太宗皇帝不假，但更靠自己极其出色的军事才能。年青的曹玮知镇戎军时，一天，曹玮正在和客人下棋，有人进来报告：“又有不少大宋军将投靠到了李继迁那里，要不要采取什么应对措施？”曹玮平静的下着棋，几乎头都没抬：“哦，没事。我安排他们去的。”两天之后这些叛逃军将的脑袋被整齐的摆放在了宋夏边境线上。这下再没有人敢叛逃了，还把身边的间谍揪了出来。这反间计用的一箭双雕，妙不可言。
曹玮提出意见说道：“党项二十年兵不解甲，已抢夺定难五州，辐射河西四郡根本没有理由投降大宋。”
丁谓继续迎合真宗皇帝道：“党项兵无定所，战斗机动性也强于契丹，只要他们能承诺不再扰边，可以接受投降。”
曹玮针对性的提出：“大宋不断有西顾之忧，如今党项国危子弱，这时不果断出兵，日后党项强盛起来就制止不住了。”
大宋朝廷每每上演的都是这样的心酸剧。每当在重大历史关头都会涌现出能力、见识出众的顶级人才。可就在这时总会出现更多庸材或者心机者，把这些正确的意见抹杀的找都找不见。大宋亮出了自己的底牌，只要党项称臣承认大宋中央政权，不再侵扰边境，一切都可以谈。景德三年（1006），宋夏签订了合约。授予李德明一长串头衔，除了皇帝的头衔，其他能给的都给了。白银、布绢、钱、茶更是转运的累死了数头牛，可笑的是连李德明的薪资俸禄都发了。
李德明是成功的，重修夏辽关系、平定党项内部、宋夏议和。这无疑是给定难五州这块贫瘠之地一个良好的内部发展的机会。他要加强的是党项内部的管理制度改革，面对未来更大的统治区域，没有更加完善的制度设计是不行的。
同时不忘坚定不移的朝吐蕃、回鹘用兵，继续实现“西掠吐蕃健马，北收回鹘锐兵”的战略目标。